銀行定期存款被很多居民視為最安全最穩妥的理財方式之一。每逢歲末年初，不少銀行都會(huì )舉辦各類(lèi)活動(dòng)以吸引儲戶(hù)。不過(guò)，隨著(zhù)市場(chǎng)利率一直維持在低位，銀行攬儲優(yōu)惠力度有所減弱，特別是備受儲戶(hù)們關(guān)注的5年定期存款產(chǎn)品開(kāi)始“供不上”。對此，業(yè)內人士表示，5年期定存“淡出江湖”是當前低利率市場(chǎng)環(huán)境下的客觀(guān)結果，應從宏觀(guān)、微觀(guān)等方面綜合理性看待?？傮w看，專(zhuān)業(yè)化正成為理財市場(chǎng)發(fā)展的長(cháng)期趨勢。
利率走低，銀行壓縮長(cháng)期存款產(chǎn)品
在許多銀行的官方網(wǎng)站或APP上，存款產(chǎn)品依然被置于顯要位置。仔細觀(guān)察，則會(huì )發(fā)現一些變化：5年期定存產(chǎn)品變少了。
比如，中國銀行等國有大型商業(yè)銀行5年定期存款中基本只有“整存整取”產(chǎn)品，大額存單產(chǎn)品中找不到5年期的身影。招商銀行、中信銀行、民生銀行等情況也差不多，大額存單以3年期、2年期及以下產(chǎn)品為主。一些中小銀行甚至取消了“整存整取”的5年期定存產(chǎn)品。
進(jìn)一步梳理發(fā)現，即便是現有的5年期“整存整取”產(chǎn)品，年利率普遍也在1.30%至1.60%之間，不少優(yōu)惠還屬于“新客戶(hù)專(zhuān)享”。與3年期定存產(chǎn)品1.25%至1.55%的年利率相比，5年期定存產(chǎn)品的利息回報并不具備顯著(zhù)優(yōu)勢。
“5年期大額存單在我們行已經(jīng)停發(fā)了?，F在主推的是2年期和3年期產(chǎn)品?？傮w看，銀行提供的長(cháng)期限存款選項確實(shí)減少了?！北本┠彻煞葜沏y行基層網(wǎng)點(diǎn)客戶(hù)經(jīng)理小苗說(shuō)。
事實(shí)上，這一現象與近幾年利率整體下行密切相關(guān)。全國銀行間同業(yè)拆借中心數據顯示，2022年12月20日，5年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）為4.30%，到2025年12月22日，這一利率已經(jīng)降至3.50%，并且已經(jīng)維持了半年多的時(shí)間。
對于定期存款的變化，儲戶(hù)們的反應不盡相同。
有的繼續堅守銀行存款。家住河北省石家莊市的企業(yè)職工李青青說(shuō)，銀行存款是自己家庭資產(chǎn)配置的“主力”，5年期大額存單等長(cháng)期存款產(chǎn)品減少十分可惜?！?022年時(shí)我進(jìn)行存款，就是看中了5年期定存利率高，而且正好匹配孩子2027年大學(xué)畢業(yè)的時(shí)間點(diǎn)。這兩年看到存款利率一直降，就嘗試買(mǎi)了一些理財產(chǎn)品，但買(mǎi)后才發(fā)現凈值波動(dòng)有點(diǎn)大，目前實(shí)際算下來(lái)年化收益才0.5%左右?，F在我只能退而求其次，選擇3年期的產(chǎn)品?！崩钋嗲嗾f(shuō)。
也有人努力尋找更滿(mǎn)意的回報率。劉璇是湖北省武漢市的一名互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者。她說(shuō)，存款利率持續下跌后，自己的理財風(fēng)格隨之轉變?！岸ù娴腻X(qián)到期后，我沒(méi)有再存任何定期?，F在的積蓄主要是‘兵分兩路’，一部分定投黃金，包括金豆豆和支付寶黃金，另一部分活錢(qián)就放在余額寶里?！眲㈣寡?，年輕人積蓄不多，為了較低的利率放棄流動(dòng)性不太值得。
“多數商業(yè)銀行主動(dòng)壓縮長(cháng)期存款產(chǎn)品，減少5年定期存款產(chǎn)品供應。同時(shí)，也有部分銀行提高大額存單門(mén)檻，比如推出起存門(mén)檻為500萬(wàn)元的大額存單。這些都反映出銀行在當前資金市場(chǎng)環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)策略?！闭新?lián)首席研究員董希淼說(shuō)。
穩定息差，隨行就市，宜理性看待
除了市場(chǎng)利率整體下降，5年期定存產(chǎn)品減少還有哪些原因？又該如何看待？
多位專(zhuān)家表示，理解存款貸款利率之間的“息差”是關(guān)鍵。
“盡管近年來(lái)銀行的負債來(lái)源趨于多元化，但存款仍然是銀行負債與經(jīng)營(yíng)成本的最主要來(lái)源。在低利率環(huán)境下，商業(yè)銀行凈息差被不斷壓縮。銀行通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品、壓縮額度、提高門(mén)檻，以降低高成本負債規模，努力維持息差基本穩定，從而確保自身?yè)碛邢鄬Ψ€定的盈利能力和抗風(fēng)險能力?！倍ｍ嫡f(shuō)，在當前銀行業(yè)凈息差處于歷史低位的情況下，銀行積極發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，賺取手續費，將有助于創(chuàng )造更穩定的非利息收入，優(yōu)化收入結構，保持營(yíng)業(yè)收入和利潤的基本穩定。
從近期不少銀行的業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )來(lái)看，進(jìn)一步優(yōu)化負債結構以維持息差穩定被擺在了重要位置。
常熟農商銀行董事長(cháng)薛文說(shuō)，近年銀行業(yè)整體面臨利率走低、息差下行等共同挑戰，同時(shí)新形勢也蘊含新機遇。常熟農商銀行將深耕縣域金融、鄉村金融，聚焦普惠特色及優(yōu)質(zhì)客群，利用區域縱深，通過(guò)資產(chǎn)穩增提質(zhì)、降低負債成本、不良加快清降等多維發(fā)力，持續推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。
中信銀行副行長(cháng)胡罡稱(chēng)，“我行主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，實(shí)現凈息差連續兩個(gè)季度止跌企穩。資產(chǎn)端，我行加大一般性貸款投放力度，繼續壓降低收益資產(chǎn)規模，努力通過(guò)結構調整穩住整體資產(chǎn)收益。負債端，繼續嚴控各類(lèi)高成本存款，推動(dòng)活期存款企穩，負債成本率在低位進(jìn)一步壓降”。
興業(yè)銀行計劃財務(wù)部總經(jīng)理林舒說(shuō)，截至2025年9月末，興業(yè)銀行各項存款規模合計58347億元，比年初增加3024億元。成本上，2025年1至9月各項存款付息率1.71%，比2025年上半年下降5BPs（BPs即基點(diǎn)，1個(gè)基點(diǎn)等于0.01%）。其中，單位存款付息率1.65%，比2025年上半年下降6BPs；個(gè)人存款付息率1.85%，比2025年上半年下降4BPs。
“一方面，我們對長(cháng)期限存款采取縮量續作策略，進(jìn)一步完善大額存單分配機制，合理控制結構性存款等高成本存款規模的增長(cháng)。另一方面，深化授信客戶(hù)綜合經(jīng)營(yíng)，拓展主結算賬戶(hù)，加強場(chǎng)景金融建設，提升客戶(hù)黏性和產(chǎn)品配置率，帶動(dòng)低成本結算性存款增長(cháng)?！绷质嬲f(shuō)，將通過(guò)抓實(shí)定期存款到期對接、優(yōu)化存款產(chǎn)品組合配置、加快推進(jìn)結算性存款拓展等措施，進(jìn)一步穩定存款規模。
對于銀行基層客戶(hù)經(jīng)理來(lái)說(shuō)，5年期定存減少意味著(zhù)工作發(fā)力點(diǎn)的轉變?！氨M管定期存款作為‘基本盤(pán)’的地位不會(huì )變，但對于廣大客戶(hù)而言，銀行提供單純存款產(chǎn)品已經(jīng)不夠，而是要提供更加多元、更加貼合不同周期需求的財富管理方案?！遍L(cháng)期在一家國有大行基層網(wǎng)點(diǎn)擔任客戶(hù)經(jīng)理的李女士說(shuō)。
服務(wù)升級，銀行為儲戶(hù)提供多元選擇
低利率環(huán)境下，銀行和儲戶(hù)都在慢慢探索應變之道。
中國建設銀行江蘇省分行針對存款儲戶(hù)里中老年人較多這一特點(diǎn)，專(zhuān)門(mén)加強對相關(guān)客群的洞察分析，提升個(gè)人客戶(hù)養老規劃服務(wù)水平，將養老權益與服務(wù)深度融合。比如，針對低齡退休人群，積極推介大額存單、定期分紅理財和基金等，滿(mǎn)足客戶(hù)養老金流動(dòng)性管理需求和保值增值需求；搶抓個(gè)人養老金發(fā)展機遇，開(kāi)展“賬戶(hù)+入金+其他金融產(chǎn)品”綜合化營(yíng)銷(xiāo)，持續深耕銀發(fā)客群；加大“線(xiàn)上+線(xiàn)下”渠道宣傳，通過(guò)走進(jìn)社區、舉辦網(wǎng)點(diǎn)沙龍等形式，提升客戶(hù)尤其是臨退休客戶(hù)對存款和理財產(chǎn)品的了解程度。
“中長(cháng)期看，隨著(zhù)居民財富持續積累，由儲蓄為主向多元資產(chǎn)配置的周期已經(jīng)開(kāi)啟，財富管理市場(chǎng)前景廣闊?！敝袊ㄔO銀行副行長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)紀志宏說(shuō)，建行順應時(shí)代趨勢與客戶(hù)需求，深化專(zhuān)業(yè)能力建設和專(zhuān)業(yè)人才培養，擴大建行“龍財富”品牌聲量，不斷增強客戶(hù)信任感，提升財富管理的市場(chǎng)影響力。推進(jìn)財富管理數智化，在投研、投顧、投教、產(chǎn)品、培訓等多領(lǐng)域落地AI應用場(chǎng)景，提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)質(zhì)效。同時(shí)，加快全球資產(chǎn)配置戰略布局，深化跨境客群服務(wù)，打造境內外各具特色、優(yōu)勢互補的全球配置產(chǎn)品線(xiàn)，著(zhù)力構建境內外一體化服務(wù)機制。
在廣東省佛山市擔任一家制造業(yè)企業(yè)負責人的劉宏發(fā)說(shuō)，自己非常能夠理解低利率環(huán)境下5年定期存款產(chǎn)品減少，畢竟企業(yè)的貸款成本也在降低。劉宏發(fā)說(shuō)，在家庭理財方面，自己的替代方案主要是國債和保險。其中很多產(chǎn)品也是由銀行客戶(hù)經(jīng)理推薦的。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面，“理財目標”則首先是保證供應鏈穩定、發(fā)放工人工資、設備維護和升級等，盡量降低負債成本?！翱偠灾?，除了尋求金融機構的專(zhuān)業(yè)服務(wù)之外，我們也要多花點(diǎn)時(shí)間學(xué)習經(jīng)濟知識，了解不同產(chǎn)品的邏輯?！彼f(shuō)。
董希淼說(shuō)，新形勢下，銀行應加快完善財富管理業(yè)務(wù)，提升客戶(hù)黏性和綜合價(jià)值。特別是通過(guò)與理財公司、保險公司、基金公司、證券公司等不同類(lèi)型機構合作，快速構建覆蓋不同風(fēng)險等級、投資策略的立體化產(chǎn)品矩陣，以更好地滿(mǎn)足投資者多元化、全周期的財富管理需求，向著(zhù)更深層次的“代銷(xiāo)+賦能”和“聯(lián)合創(chuàng )新”演進(jìn)。